黨的十九屆五中全會提出，要“弘揚誠信文化，推進誠信建設”?？陀^認識數(shù)字時代的信用價值，探索信用價值的發(fā)揮路徑，是完善社會信用體系，推進誠信建設的重要內(nèi)容。信用是人類社會生產(chǎn)實踐活動的產(chǎn)物，其內(nèi)涵隨著社會經(jīng)濟活動的發(fā)展而逐步演變和豐富。原始社會，人們在“尋找食物、躲避風雨和預防敵人的過程中互相幫助”，建立了基于血緣的信任關系。隨著生產(chǎn)技術的不斷突破和改進，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)使物物交換的信用關系得以產(chǎn)生。商品經(jīng)濟時代，廠商以賒銷形式提供的商業(yè)信用和銀行以貨幣形態(tài)提供的銀行信用逐步建立起來，信用逐漸成為整個經(jīng)濟活動的基礎。進入數(shù)字經(jīng)濟時代，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術和金融技術的不斷進步，信用得以更好更準確地記錄和度量，“好的信用”意味著更大的資源動員能力，信用的價值得到了進一步提升。

技術進步是信用價值得以提升的前提

個人和企業(yè)行為的數(shù)字化和可度量化，是信用價值得以不斷提升的基礎條件。20世紀90年代，互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展催生了個人行為和企業(yè)行為在線化和數(shù)字化的存在方式。進入21世紀，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的興起和發(fā)展，我們從現(xiàn)金支付時代迅速跨入移動支付時代。移動支付的普及，在為生產(chǎn)生活帶來極大便利的同時，也積累了龐大的多維度的數(shù)據(jù)，基于這些大數(shù)據(jù)，通過云計算、人工智能、機器學習等核心技術進行大規(guī)模的數(shù)據(jù)收集、分析、處理，可以為人們提供全新的信用風險評價和風險預警方式，從而有效地提升了信用的價值。

高質量的大數(shù)據(jù)是信用價值提升的關鍵。2020年4月，《中共中央國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》首次將數(shù)據(jù)納入生產(chǎn)要素范圍。國務院《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》提出，“數(shù)據(jù)已成為國家基礎性戰(zhàn)略資源”。信用數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)資源中的一種，既包括金融交易、賬戶信息等傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)，也包括公用事業(yè)、電信支付、出行記錄、生活繳費等非金融數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)是個人和企業(yè)在各種數(shù)字平臺上進行商業(yè)活動的數(shù)字足跡，為進行信用行為分析和評價、推進信用產(chǎn)品創(chuàng)新等奠定了堅實的基礎。尤其是各類互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)與政府、銀行等“官方”信用數(shù)據(jù)相融合，使得信用數(shù)據(jù)能夠以更為標準化的方式呈現(xiàn)，大量高質量的標準化數(shù)據(jù)是提升信用價值的關鍵。

此外，信用文化的進步對信用價值的提升也非常重要。信用文化是指在信用活動中形成的，反過來又對信用活動產(chǎn)生重要影響的價值觀念和行為準則。我國傳統(tǒng)的信用文化建立在“熟人社會”基礎上，遵循傳統(tǒng)道德倫理，通過血緣、婚姻、宗族等關系來維系?，F(xiàn)代信用文化則與金融市場的發(fā)展程度緊密相連，體現(xiàn)的是市場經(jīng)濟的運行特點?，F(xiàn)代信用文化和信用思維的形成，使人們逐漸認識到債券的等級、股票的定價都是對機構信用的衡量，是將企業(yè)信用轉化為資金的手段，直接融資市場存在的意義就在于此。而認識到“信用消費可以體現(xiàn)出資源動員能力”，借助各種實體和虛擬信用卡在各種線上線下消費場景的廣泛使用，則大大擴展了信用消費的規(guī)模。

數(shù)字時代信用價值的多重體現(xiàn)

在數(shù)字化技術發(fā)展和信用文化進步的基礎上，信用除了包括傳統(tǒng)的道德范疇的“信任”以及經(jīng)濟范疇的“以還本付息為條件的借貸活動”之外，其價值還體現(xiàn)在以下多個方面。

信用體現(xiàn)了一種資源動員的能力。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，大數(shù)據(jù)征信促進了信用服務行業(yè)的迅速發(fā)展，征信報告、信用評級和信用評分等服務已成為彌合交易主體之間信息不對稱的有效橋梁，并使信用水平可以成為獲取和配置資源的主要參考依據(jù)，個體信用的經(jīng)濟社會價值得以更好地實現(xiàn)，信用即資源動員能力的趨勢越來越明顯。比如，個人信用報告為城鄉(xiāng)居民獲得消費性貸款提供了重要依據(jù)。

基于信用可以產(chǎn)生出更為“精準”的商業(yè)模式?；诖罅康?、高質量的信用數(shù)據(jù)，再加上云計算、區(qū)塊鏈等技術，可以開發(fā)出覆蓋面更大、精準度更高、相對風險更小的精準金融產(chǎn)品。關于病患的隨機在線數(shù)據(jù)可以幫助醫(yī)生制定精準醫(yī)療方案；基于信用數(shù)據(jù)分析的精準商業(yè)可以做到廣告的精準投放，服務的精準匹配。“精準”是未來商業(yè)活動的核心，大規(guī)模、高質量、多維度的信用數(shù)據(jù)是實現(xiàn)“精準”服務的基礎條件。

信用作為隱性抵押物能夠擴大交易范圍。對交易各方而言，“好的信用”實際上起到了隱性抵押物的作用，能夠提供穩(wěn)定的預期，降低由于彼此間信息不對稱所產(chǎn)生的交易成本，擴大交易范圍。我們常用的信用融資、信用消費等業(yè)務，就是以無形的信用作為抵押所進行的金融資源的跨期配置。隨著個人和企業(yè)生活經(jīng)營場景不斷被數(shù)字化，“好的信用”的經(jīng)濟價值也將不斷凸顯。

法律制度和行業(yè)規(guī)范是信用價值實現(xiàn)的重要保障

完善的社會信用制度是信用行業(yè)健康發(fā)展和信用價值實現(xiàn)的重要保障。對市場主體之間基于信用產(chǎn)生的經(jīng)濟行為，包括信用信息的獲取、披露和共享，個人隱私保護，信用產(chǎn)權的界定及失信懲戒機制的構建，都需要通過法律法規(guī)來加以強制規(guī)范。目前，涉及信用的法律法規(guī)散布在民法、經(jīng)濟法、刑法等不同的部門法和各種行政法規(guī)中，尚未形成完整的法律體系，還需要進一步加以完善。

信用服務行業(yè)的發(fā)展水平是衡量社會信用體系建設水平的重要標志。合法、合規(guī)、獨立、公正的中介機構能夠為交易主體提供豐富多樣的產(chǎn)品和服務，這是更好發(fā)揮信用價值的必備條件。堅持“市場開放、數(shù)據(jù)共享”的政策取向，從市場準入、政策扶持、行業(yè)自律等各方面推動征信、信用評級、信用保險、信用擔保、信用管理咨詢及培訓等信用服務建設，是信用行業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容。

數(shù)字化時代對信用價值的深度認知將會極大彰顯其應有的價值。在數(shù)字化技術和商業(yè)基礎設施日益完備的前提下，對信用內(nèi)涵和價值的認知會不斷得以拓展，從企業(yè)視角看，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的企業(yè)數(shù)據(jù)沉淀可以多渠道刻畫企業(yè)信用水平，更高效和低成本地減少信息不對稱，解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。從個人視角看，好的信用是在未來社會生存和發(fā)展的通行證，是減少收入差距、加快資金流動的基礎條件。從監(jiān)管視角看，信用建設是推進基層社會治理創(chuàng)新、推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要抓手?？傊庞眉促Y源，無論對個人還是企業(yè)都是如此。數(shù)字化時代不斷加強對信用價值的深度認知，有助于進一步完善我國的社會信用體系。

（作者系中央民族大學經(jīng)濟學院教授、北京市習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員）